真实迷奸 港股宗旨跟踪 | 国务院发布重磅文献！新动力车、光伏、风电、储能迎催化(附宗旨股)

日前，国务院印发《2024－2025年节能降碳活动决策》，光伏、储能、氢能、新动力汽车等多个行业迎来利好。其中提倡，积极发展抽水蓄能、新式储能；加速建设以沙漠、戈壁、稀薄为重心的大型风电光伏基地；因地制宜发展生物资能，统筹鼓动氢能发展；缓缓取消各地新动力汽车购买戒指，推动环球鸿沟车辆电动化。对于决策中提到的鸿沟，各大券商在近日也发表了最新解读。

具体来看，在新动力车方面，决策提倡，鼓动交通运载装备低碳转型。加速淘汰老旧活泼车，提高营运车辆能耗限值准入轨范。缓缓取消各地新动力汽车购买戒指，落实便利新动力汽车通行等支执计谋。推动环球鸿沟车辆电动化，有序实际新动力中重型货车，发展零排放货运车队。鼓动老旧运载船舶报废更新，推动开展沿海内河船舶电气化纠正工程试点。到2025年底，交通运载鸿沟二氧化碳排放强度较2020年镌汰5%。

新金瓶梅

近期以来，新动力汽车板块相干利好计谋密集出台。2024北京车展新车密集发布将提振破钞者购车情怀，“以旧换新”计谋出台+各地促销计谋落地将镌汰破钞者换购资本、扩大内需。

销量方面，新动力汽车4月销量亮眼，4月国内新动力乘用车销售69.4万辆，同比+36.1%，浸透率同比高潮10.0pct至44.2%，还是跨越客岁12月43.0%的高点。1-4月新动力汽车累计销售294.0万辆，同比+32.3%，浸透率达32.4%，较一季度不绝回升。

财信证券以为，跟着中央补贴落地，类似后续将不绝公布的方位政府补贴以及汽车企业提供的补贴后，预测在5-20万价钱区间内，新动力产物销量占相比高的自主品牌车企将最猛进度受益。建议暄和在5-20万价钱区间内，领有具备竞争力的新动力汽车产物的自主品牌车企。

国泰君安研报称，近期国内“以旧换新”计谋和2024年新一轮新动力车下乡有望提振需求，龙头公司估值仍有提高空间。

在储能方面，决策提倡，积极发展抽水蓄能、新式储能。平静发展微电网、假造电厂、车网互动等新本事新形态。到2025年底，宇宙抽水蓄能、新式储能装机鉴别跨越6200万千瓦、4000万千瓦；各地区需求反应才智一般应达到最大用电负荷的3%—5%，年度最大用电负荷峰谷差率跨越40%的地区需求反应才智应达到最大用电负荷的5%以上。

所谓新式储能，是指除抽水蓄能之外的新式储能本事，包括新式锂离子电板、液流电板、飞轮、压缩空气、氢(氨)储能、热(冷)储能等。

2023年底，宇宙已建成投运新式储能神态累计装机范围达3139万千瓦/6687万千瓦时，较2022年底增长跨越260%。跟着新动力快速发展，电力系统对提拔才智提倡更大需求，新式储能大范围建设和调用不充分的矛盾日益突显。

海通证券以为，我国储能阛阓发展稳中向好，新式储能是行业发展的重心标的。各省份对新式储能的神态并网及阛阓机制提倡的相干计谋愈发完善，支执力度渐渐加大，有望促进储能范围进一步扩大，为储能发展提供了考究的环境和条目。跟着储能行业高速发展，各门径龙头企业将握住受益。

据CNESA预测，2024年中国新式储能新增投运范围将超35GW。异日跟着储能产物本事&性能提高，竞争姿色有望执续优化，相干产业链企业或将受益。

在风电及光伏方面，决策提倡，加大非化石动力开发力度。加速建设以沙漠、戈壁、稀薄为重心的大型风电光伏基地。加速建设大型风电光伏基地外送通谈，提高跨省跨区输电才智。加速配电网纠正，提高散播式新动力承载力。

近两年，我国海优势电迎来快速发延期，在2022年，中国风电新增装机容量就稳居全球第一，占全球新增装机容量的49%。其中，新增陆优势机装机容量32579MW，占全球新增陆优势电装机容量的32.6%，新增海优势机装机容量的5052MW，占全球新增海优势电装机容量的57.60%。

在我国陆优势电阛阓还是趋于弥散的配景下，海优势电因其具备资源丰富、单机容量大、发电量高级优势，成为风电阛阓的新增长点，业内企业纷繁将见解聚焦于此。

国金证券探究叙述指出，揣摸2023—2025年国内风电总新增装机年复合增速为16%，家庭乱伦其中海优势电为73%，远高于陆优势电。参照各省“十四五”海优势电新增并网策划、现存海优势电神态开工&招标情况，揣摸2023—2025年海风新增装机将鉴别达6GW、10GW、19GW，年复合增速达73%。

东海证券研报称，二季度以来，陆优势电招标、开标范围稳步提高，行业热度不减，中标单价企稳，整机企业盈利空间有望建树；海风施工窗口期内，计谋端支执力度握住加强，建设端多个神态告成开工，神态储备执续增多，有劲支执2024年~2025年新增海风装机范围，带动板块情怀向好。建议暄和：大金重工、东方电缆。

连年来，光伏行业阛阓竞争较为充分，产业链价钱执续下落。当今来看，产业链价钱底部左近，行业边缘进取可期。凭据硅业分会价钱数据，面前上游多晶硅价钱已冲破行业所有在产企业现款资本，硅料坐蓐企业靠近售出即亏空的场合，已有多家企业运行停产磨真金不怕火，行业供应量有望运行减少。

瞻望后续，有望看到行业参加价稳量升的正向轮回：硅料价钱见底托稳全产业链价钱见底，行业价钱牢固后需求提高带来组件排产提高，库存较低门径有望带动加价进而推动产业链排产进一步进取。面前行业已参加价钱底部区间，后续边缘进取催化有望执续。

国泰君安研报指出，在行业、阛阓与政府的通力和谐下，光伏行业发展有望不绝高质地发展，供需姿色改善预期有望加强。面前光伏行业还是处于预期底部位置，后续随同供需改善预期与产业链价钱底部企稳，行业基本面有望边缘进取。

相干宗旨股：

新动力车

比亚迪股份(01211)：4月，比亚迪新动力汽车销量31.3万辆，同比增长49%，环比增长3.6%。1-4月累计销量94万辆，同比增长23.2%。

理思汽车-W(02015)：4月，理思汽车录用新车25，787辆，同比+0.4%，2024年1-4月录用106，187辆，自录用以来累计录用量739，551辆。

储能

上海电气(02727)：近日上海电气在回话投资者发问时暗意，上海电气的全钒液流电板在枢纽材料、电堆、产物及系统上齐获取了要紧领略，产业链缓缓完善，国内已终了百兆瓦级液流电板储能站的示范愚弄，合座产业还是参加阛阓化初期阶段。当今，公司已告成研发5kW/25kW/32kW/65kW系列电堆，并告成录用50余项液流电板储能神态。

威胜控股(03393)：此前，公司之从属公司威胜电气有限公司告成中标中国电建湖北省电力勘察预备院有限公司潜江市渔洋光伏电站分享储能开拓采购神态，采购范围为50MW/100MWh，合同金额为1.36亿元(约1.48亿港元)。

光伏

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展搞定及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。协鑫科技执续推广颗粒硅产能，揣摸2023-2025年硅料产能将鉴别达到30/40/50万吨。

新特动力(01799)：公司主营多晶硅坐蓐、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包做事以及太阳能和风能发电厂的运营。2023年11月上旬，国信证券(香港)发布探究叙述称，面前硅料价钱或已接近底部区域，尽管供需姿色扭转尚需时日，但新特动力股价对阛阓悲不雅预期已有较为充分的反应。

风电

金风科技(02208)：金风科技是全球风电鸿沟进击的整机龙头之一，在行业内多年保执开首地位。金风科技此前公告称，公司与秦皇岛经济本事开发区订立《对于建设秦皇岛新动力装备产业基地项宗旨投资公约》。公司将投资建设秦皇岛新动力装备产业基地，总投资金额为133亿元，其中风电产业部分由金风科技过甚产业同盟崇敬，总投资金额不少于93亿元。

龙源电力(00916)：放胆2023年6月30日，2023年公司累计完成发电量39746820兆瓦时，同比增长9.48%。其中，风电发电量增长9.57%，火电发电量下降 4.61%，其他可再生动力发电量增长96.75%。据国金证券测算，龙源电力十四五时候通过大型化技改可开释的潜在装机内生增量约9GW，或存在较大的纠正升级空间。